Esta é a terceira matéria da nossa série sobre a reforma tributária na importação. A primeira explicou o que muda em 2027 e a segunda mostrou como fazer a conta. Agora, a pergunta que mais ouvimos: o resultado é o mesmo para todo importador? Não. Ele depende do regime tributário da empresa.
A resposta curta
Resumo para a revenda de mercadoria importada. O IRPJ e a CSLL não mudam com a reforma do consumo.
No desembaraço, todos pagam um pouco mais
Para liberar a carga, o regime não faz diferença: lucro real, presumido e Simples recolhem os mesmos tributos. Usamos a carga da série: valor aduaneiro de R$ 100.000, II de 14% e R$ 1.000 de taxas, com destino a São Paulo. Desta vez o produto tem IPI zero, para isolar o efeito do regime.
| Tributo | 2026 | 2027 |
|---|---|---|
| Imposto de Importação (14%) | R$ 14.000 | R$ 14.000 |
| PIS/Cofins-Importação (11,75%) | R$ 11.750 | — |
| CBS + IBS (11,3% sobre R$ 115.000) | — | R$ 12.995 |
| Taxas aduaneiras | R$ 1.000 | R$ 1.000 |
| ICMS (18%, por dentro) | R$ 27.823 | R$ 28.096 |
| Total pago no desembaraço | R$ 54.573 | R$ 56.091 |
São R$ 1.518 a mais por operação: a base da CBS inclui o II e as taxas, e São Paulo e Paraná incluem a CBS e o IBS na base do ICMS. A diferença entre os regimes aparece depois, no que volta como crédito e no que se paga na venda.
Os 11,3% somam a CBS de 11,2% e o IBS de 0,1% previstos para 2027. A referência foi calculada pelo TCU e encaminhada ao Senado em 10 de novembro; o Senado tem até 15 de dezembro para fixar a alíquota e, sem resolução, vale o cálculo do TCU.
Exemplo: a mesma operação em cada regime
Agora a empresa revende essa carga. Para comparar os dois anos de forma justa, o cliente paga R$ 200 mil nos dois casos, sem contar o ICMS. Em 2026 o PIS e a Cofins estão embutidos nesse preço; em 2027 a CBS e o IBS são destacados por fora, mas também saem dos mesmos R$ 200 mil. A tabela soma o que a operação inteira recolhe de PIS/Cofins ou CBS/IBS, na importação e na venda, já descontados os créditos.
| Regime | 2026 | 2027 | Diferença |
|---|---|---|---|
| Lucro real | R$ 18.500 | R$ 20.305 | + R$ 1.805 |
| Lucro presumido | R$ 19.050 | R$ 20.305 | + R$ 1.255 |
| Simples tradicional | R$ 11.750 + DAS | R$ 12.995 + DAS | + R$ 1.245 |
No lucro real, o PIS e a Cofins da importação já viravam crédito, e a conta final era de 9,25% sobre a venda. Em 2027 ela passa a 11,3% por fora, o que equivale a cerca de 10,15% de um preço que já inclui o tributo. Na revenda pura isso pesa um pouco mais. Mas o crédito da CBS é amplo: energia, aluguel, fretes, serviços e material de uso e consumo passam a gerar crédito e podem fechar essa diferença.
Lucro presumido: ganha com margem baixa, perde com margem alta
No presumido, duas coisas mudam ao mesmo tempo. Na importação, os R$ 11.750 de PIS e Cofins eram custo, sem crédito; em 2027, a CBS e o IBS pagos no desembaraço voltam como crédito. Na venda, os 3,65% do PIS e da Cofins cumulativos dão lugar a 11,3% de CBS e IBS por fora, com créditos.
O resultado depende de quanto a empresa agrega sobre o custo da mercadoria. Neste exemplo, o ponto de virada fica em um preço de cerca de R$ 181 mil, 57% acima do custo de R$ 115 mil (valor aduaneiro, II e taxas):
| Preço ao cliente (sem ICMS) | 2026 | 2027 | Diferença |
|---|---|---|---|
| R$ 150.000 | R$ 17.225 | R$ 15.229 | − R$ 1.996 |
| R$ 200.000 | R$ 19.050 | R$ 20.305 | + R$ 1.255 |
| R$ 300.000 | R$ 22.700 | R$ 30.458 | + R$ 7.758 |
Distribuidores e revendas de margem apertada tendem a pagar menos; quem vende com margem alta tende a pagar mais. Créditos de outras despesas, como frete, armazenagem e serviços, melhoram a conta de 2027. E na venda para empresas do regime regular, a CBS destacada vira crédito do cliente, o que facilita repassá-la no preço.
Simples Nacional: custo um pouco maior e um risco na venda para empresas
- Na importação, a empresa do Simples já pagava PIS, Cofins e ICMS fora do DAS, sem crédito. Em 2027 paga CBS e IBS no lugar do PIS e da Cofins, também sem crédito. No exemplo, são R$ 1.518 a mais por operação, somando o efeito no ICMS.
- Na venda, o DAS não muda: a parcela de PIS e Cofins dá lugar à de CBS.
- O risco é comercial. Quem compra de empresa do Simples só credita a CBS e o IBS devidos dentro do Simples (LC 214/2025, art. 47, § 9º), bem menos que os 11,3% de um fornecedor do regime regular. Clientes empresas podem passar a preferir quem gera crédito integral.
Quem tende a ganhar e quem tende a perder
- Lucro presumido que revende com margem baixa
- Importador que vende para empresas do regime regular
- Lucro real com muitas despesas que passam a gerar crédito
- Simples híbrido com importação relevante e clientes empresas
- Lucro presumido que vende com margem alta
- Simples tradicional que vende para empresas
- Lucro real com revenda pura e poucos outros créditos
- Todos no caixa: o desembaraço fica mais caro e o crédito vem depois
O que fazer até o fim do ano
- Refaça a conta da sua principal operação de importação no modelo de 2027, com o seu preço de venda e as suas despesas.
- No presumido, compare a sua margem com o ponto de virada antes de definir o regime de 2027, lembrando que o IRPJ e a CSLL não mudam.
- No Simples, se já optou pelo híbrido, confirme a decisão até 20 de dezembro; se não optou, avalie para a janela de março.
- Revise preços e contratos: em 2027 a CBS e o IBS passam a ser destacados por fora.
- Planeje o caixa de janeiro: o desembaraço fica mais caro e o crédito só entra na apuração.
Material informativo com base na LC 214/2025 (arts. 41, 47 e 69), na LC 123/2006, na Resolução CGSN nº 194/2026, nas respostas a consultas da Sefaz-SP e da Sefa-PR sobre a base do ICMS e no cálculo da alíquota de referência da CBS pelo TCU (outubro de 2026). Valores ilustrativos: produto com IPI zero, sem outros créditos e com o mesmo preço ao cliente nos dois anos. A escolha do regime envolve também IRPJ e CSLL; decida com o seu contador.